【투데이신문 박중선 기자】 국내외 금융·경제전문가 10명 중 6명은 1년 이내 국내 금융시스템 위기가 현실화될 가능성이 있다고 내다봤다. 이는 높은 가계부채와 상환부담 증가, 최근 높아진 기업 자금조달 여건 악화 등에 기인한다는 설명이다.

28일 한국은행이 발표한 ‘2022년 하반기 시스템 리스크 서베이’에 따르면 금융시스템 위기를 초래할 수 있는 단기(1년 이내) 충격 발생 가능성이 지난 조사 대비 2배 수준으로 높아졌다. 이번 조사에는 국내외 금융·경제전문가 72명이 참여했으며 금융시스템 위기 단기 발생 가능성이 ‘매우 높음’ 또는 ‘높음’이라고 응답한 비중은 58.3%로 집계됐다. 지난 조사(2022년 5월) 때는 26.9%의 수준이었으나 약 6개월 사이 31.4%포인트 상승해 최근 금융시스템 불안감이 높아진 것으로 나타났다.

금융시스템 안정성에 영향을 미칠만한 중기(1~3년) 충격 가능성에 대해서도 ‘매우 높음’ 또는 ‘높음’으로 응답한 비중이 지난 조사결과인 32.9%에서 40.3%로 상승했다.

금융시스템 안정성에 대한 신뢰(향후 3년간) 역시 크게 하락했다. 금융시스템 안정성에 대해 ‘매우 높음’ 또는 ‘높음’으로 응답한 비중은 36.1%로 지난 조사 대비 17.1%포인트 하락했다.

전문가들은 금융시스템 위기를 초래할 가장 큰 요인으로 ‘가계의 높은 부채 수준 및 상환부담 증가(69.4%)’를 꼽았다. 이어 ‘기업의 자금조달 여건 악화에 따른 부실위험 증가(62.5%)’, ‘금융기관 대출 부실화 및 우발채무 현실화 우려(48.6%)’, ‘국내 시장금리의 급격한 상승(43.1%)’, ‘부동산 시장 침체(36.1%)’ 순으로 나타났다.

대외 리스크 요인으로는 ‘원자재 가격 상승 및 글로벌 공급망 차질’ 등에 따른 물가압력을 지목했다.

위험 순위를 고려하지 않고 단순 응답 빈도수(5가지 복수 응답) 기준으로 봤을 때는 ‘기업의 자금조달 여건 악화에 따른 부실위험 증가(27.8%)’, ‘가계의 높은 부채 수준 및 상환부담 증가(16.7%)’, ‘금융기관 대출 부실화 및 우발채무 현실화 우려(13.9%)’ 등의 순이었다.

단기에 위험이 실현될 가능성이 높은 요인에는 ‘기업의 자금조달 여건 악화에 따른 부실위험 증가’, ‘금융기관 대출 부실화 및 우발채무 현실화 우려’, ‘국내 시장금리의 급격한 상승’, ‘원자재 가격 상승 및 글로벌 공급망 차질’ 등에 따른 물가압력 등이 포함됐다. 중기로는 ‘가계의 높은 부채 수준 및 상환부담 증가’, ‘부동산 시장 침체’ 등이 리스크로 작용할 가능성이 높다고 조사됐다.

또한 국내 시장금리의 급격한 상승 발생 가능성이 높고 영향력도 큰 것으로 평가됐다. ‘금융기관 대출 부실화 및 우발채무 현실화 우려’, ‘기업의 자금조달 여건 악화에 따른 부실위험 증가’, ‘부동산 시장 침체’ 등의 발생 가능성은 비교적 높지 않으나 발생 시 금융시스템에 미칠 영향력이 큰 것으로 나타났다.

아울러 전문가들은 금융취약성이 가장 부각될 것으로 판단되는 금융업권에 대해서는 저축은행, 증권사, 캐피탈사 등 비은행업권을 지목했다.

저축은행의 경우 높은 취약차주 비중에 따른 자산 부실화 및 부동산 PF(프로젝트파이낸싱)대출 부실화 우려가 높고, 증권사 또는 부동산 PF익스포저(위험 노출 투자액)가 높아 우발채무 현실화 등 신용·유동성 리스크에 취약한 것으로 평가됐다.

전문가들은 국내 금융시스템의 안정성 제고 방안에 대해 “자금시장 경색 방지를 위한 금융당국의 적극적인 유동성 공급 및 시장과의 소통 강화가 필요하다”며 “금융기관의 자산건전성 관리와 더불어 금융시스템 내 잠재리스크를 선제적으로 파악하기 위한 금융당국의 스트레스테스트 강화, 가계부채 및 경기침체 등을 감안한 금리인상 속도 조절을 논의해야 한다”고 입을 모았다.